Пушкинский

Выгодные инвестиции

Экономика — 20 Ноября 2012, 20:54

На первый взгляд может показаться, что в настоящее время существует множество различных способов и возможностей выгодного вложения заработанных средств. Перечислю некоторые из них: депозитные вклады в банках; приобретение акций и иных ценных бумаг; конвертация рублей в иностранную валюту; участие в паевых инвестиционных фондах (ПИФах); покупка автомобилей и дорогостоящей бытовой техники и т. д.
Однако, как говорит известный рекламный слоган, «не все йогурты одинаково полезны». Более того, проанализировав весь комплекс предлагаемых нам финансовых инструментов, можно сделать вывод о том, что действительно «полезных йогуртов» среди них очень немного. Самым надёжным, консервативным и наиболее доступным считается обычный вклад в банк под проценты, которые в настоящее время являются довольно высокими (в среднем — 10% за год). Все банки, привлекающие средства физических лиц, участвуют в программе обязательного страхования вкладов, и если сумма, которую вы положили на депозит, не превышает 700 тыс. рублей, то и беспокоиться вам, казалось бы, не о чем. На самом деле это не так. У любого банка могут возникнуть проблемы, которые также рискуют стать проблемами вкладчиков. Далеко не всегда при возникновении страхового случая вы сможете получить причитающиеся вам проценты, да и вклад может превышать указанную выше сумму. Вы, конечно, можете «раскидать» ваши деньги по нескольким банкам, но тогда и риски соответственно также возрастут вместе с вероятностью того, что один из них окажется слабым звеном в цепочке.
Совершенно очевидно, что найти один надёжный и устраивающий вас по всем характеристикам банк существенно проще, чем, например, найти пять таких банков. Даже если рассмотреть позитивный сценарий и допустить, что банк выполнит все свои обязательства, рассчитывать на получение какой-то реальной прибыли вам всё равно не следует. Согласно оценкам Минэкономразвития, с начала 2012 года по октябрь уровень потребительской инфляции в РФ достиг 5,8 — 5,9 %. К концу года он может составить, ориентировочно, 7 — 8%, но его фактическое значение (что мы непосредственно почувствуем как увеличение своих расходов) будет существенно выше, в частности, продовольственная инфляция может вырасти до 11%. То есть при размещении денег на депозитном банковском счёте речь может идти не о получении прибыли и даже не о полной компенсации инфляционных потерь, а всего лишь об их минимизации.
Второй инструмент, который различные аналитики рекомендуют нам использовать не реже, чем первый, это формирование «корзины» из трех валют: рубля, евро и доллара. Этот совет в условиях нынешней макроэкономической неопределённости не выдерживает, на мой взгляд, никакой критики. Судите сами: евро является крайне нестабильной и ненадёжной валютой. Как можно всерьёз считать его валютой-убежищем, если судьба самой Еврозоны находится в настоящее время под большим вопросом?
Что же касается доллара США, то относительно неплохо он выглядит только на фоне слабеющего евро, то есть мы имеем, по сути дела, выбор не между «хорошим и лучшим», а между «плохим и очень плохим». Конвертация в доллар не принесёт вам никаких ощутимых выгод: его курс по отношению к рублю на протяжении последних десяти лет колеблется около отметки 30 рублей за 1$
(хотя в отдельные периоды он опускался ниже 25 и поднимался выше 35 рублей). Как он поведёт себя в дальнейшем — вам не скажет никто, скорее всего, вы больше потеряете на конвертации, чем, возможно, выиграете на курсовой разнице.
Приобретение дорогого автомобиля нельзя считать инвестицией просто по определению. Известно, что, как только вы выехали за пределы автосалона, из стоимости сделанной вами покупки можно смело вычитать 25%, а после двух-трёх лет эксплуатации — не менее 50%. Такие инструменты, как ценные бумаги, требуют постоянного мониторинга соответствующих рынков, опыта работы с ними и весьма специфических знаний, которыми обладает далеко не каждый. Если вы не играете на бирже, а собираетесь сделать долгосрочные инвестиции, помните, что от миноритарных акционеров, по сути, ничего не зависит, и, даже приобретя акции компаний «первого эшелона» (так называемые голубые фишки), всё равно можно остаться у разбитого корыта. Вам придётся просто верить, ждать и надеяться на русский авось, а это, как вы понимаете, не самая надёжная гарантия. С ПИФами ситуация очень похожа — изначально никто ничего не гарантирует, даже тех процентов, которые по договору вам должны выплатить банки.
Согласитесь, что приведённый выше экспресс-анализ рынка финансовых инструментов отнюдь не внушает оптимизма. Тем не менее существуют, как минимум, три базовые ценности, в которые инвестировать не только можно, но и нужно. Это здоровье, образование и недвижимость. Категории эти, конечно, совершенно разные, но я упомянул их в одном ряду далеко не случайно. Повышая уровень своего образования (или, как вариант, образования своих детей), вы тем самым реально увеличиваете свои конкурентные преимущества. В конце концов, и акции, и золото, и валюта могут обесцениться, а ваши интеллектуальные способности и профессиональные навыки всегда останутся при вас. В здоровье, особенно с учётом уровня нашего «бесплатного» здравоохранения и пенсионного обеспечения, вкладывать средства не только желательно, а просто необходимо, так как большинству из нас приходится жить по принципу: никто о тебе не позаботится, пока сам о себе не позаботишься. Недвижимость (а особенно земля) также является своего рода «вечной ценностью».
СМИ постоянно вещают нам о том, что в связи с пресловутым мировым финансовым кризисом цены на недвижимость в Западной Европе постоянно падают и эта ситуация может вскоре перекинуться и на Россию. Но, во-первых, для реализации подобного сценария в нашей стране пока нет реальных предпосылок, а во-вторых, г. Королёв (и аналогичные города-спутники) предоставляет очень неплохие шансы для удачных инвестиций в недвижимость. В период с 2001 по 2011 год цена квартир на вторичном рынке недвижимости в Королёве выросла примерно в 8 раз. Чем хуже будет экономическая ситуация в регионах, тем выше здесь будут цены, так как приток трудовых мигрантов (и следовательно спрос на жильё) будет увеличиваться. Ну а если ситуация будет, напротив, улучшаться, то и цены будут расти вслед за ростом покупательной способности населения.
Пусть вас не смущает то обстоятельство, что вы не можете приобрести новую квартиру в элитном доме. Даже комната в «хрущёвке», которую можно сдавать в случае необходимости, будет очень неплохой прибавкой к пенсии и позволит достойно встретить старость, не опасаясь никаких неприятных сюрпризов.
Алексей ФЕДОСЕЕВ


Версия для печати